OBJETIVOS

- Conocer el procedimiento para analizar el balance de una empresa. - Revisar los métodos más utilizados para analizar balances, referidos a cálculo de porcentajes de las masas patrimoniales, representación gráfica del balance y sus masas, evaluación de la evolución de dichas masas en el tiempo, y el equilibrio que debe existir entre las mismas. - Conocer y aprender a interpretar la información que, sobre la empresa analizada, nos proporciona la comparación de las distintas masas patrimoniales de su balance.


CONTENIDO

MÓDULO ANÁLISIS CUANTITATIVO UNIDAD 1 - INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS CUANTITATIVO - ¿En qué consiste el análisis cuantitativo de la empresa? - ¿Qué objetivo se persigue al análizar cuantitativamente una empresa? - ¿Qué son y qué obligaciones comportan las cuentas anuales? - ¿En qué documentación se basa el análisis cuantitativo de una empresa? - ¿Qué información debe contener la memoria normal (no abreviada) de una empresa? UNIDAD 2 - CLASES Y LIMITACIONES - ¿Cuántas clases de análisis componen el análisis cuantitativo de una empresa? - ¿Qué debe considerarse previamente al análisis cuantitativo de una empresa? - ¿En qué consiste el maquillaje o manipulación contable? - ¿Qué limitaciones presenta el análisis de estados económico-financiero? - ¿Qué particularidades presenta el análisis cuantitativo de una PYME? MÓDULO EL BALANCE UNIDAD 3 - INTRODUCCIÓN AL BALANCE - ¿Qué es y qué información proporciona el balance? - ¿Qué masas patrimoniales componen el balance de situación? - ¿Qué masas patrimoniales componen el balance de situación? - ¿Cómo deben ordenarse las masas patrimoniales en el balance? - ¿Qué criterios de valoración contable deben utilizarse? - ¿Qué debe de verificarse en el balance antes de analizarlo? - ¿Qué objetivos se persiguen con el análisis del balance? UNIDAD 4 - INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE BALANCE - ¿Cómo debe procederse para analizar un balance? - ¿En qué consiste el cálculo de porcentajes en el balance? - ¿Qué se entiende por representación gráfica del balance? - ¿Qué equilibrio debe existir entre las masas patrimoniales del balance? - Patrimonio neto vs Patrimonio neto y Pasivo UNIDAD 5 - ESTRUCTURA DEL BALANCE - ¿Existe una estructura ideal de balance? - ¿Qué debe observase al comparar las masas patrimoniales del balance? UNIDAD 6 - FONDO DE MANIOBRA Y CICLO DE CAJA - ¿Qué se entiende por fondo de maniobra? - ¿Cómo se calcula el fondo de maniobra de una empresa? - ¿El fondo de maniobra debe ser siempre positivo? - ¿Cómo se analiza el fondo de maniobra? - ¿Qué se entiende como ciclo de caja o periodo de maduración? - ¿Cómo se calcula el ciclo de caja o periodo de maduración de una empresa? - ¿Cómo se calcula cada uno de los plazos del periodo de maduración? UNIDAD 7 - FONDO DE MANIOBRA NECESARIO Y CUADRO DE FINANCIACIÓN - ¿Cómo se calcula el fondo de maniobra necesario a través del presupuesto de tesorería? - ¿Cómo se calcula el fondo de maniobra necesario con el método de los días de venta a financiar? - ¿Cómo se calcula el fondo de maniobra necesario mediante las cuentas de gestión del circulante? - ¿Qué relación existe entre el fondo de maniobra aparente y el necesario? UNIDAD 8 - LOS RATIOS BÁSICOS - ¿Qué se entiende por ratios y qué función cumplen en el análisis cuantitativo? - ¿Cuáles son los ratios básicos a valorar en el análisis del balance? - ¿Cómo se calculan los ratios de liquidez y cómo deben valorarse? - ¿Cómo se calculan los ratios de endeudamiento y cómo deben valorarse? - ¿Cómo se calculan los ratios de rotación de activos y cómo deben valorarse? - ¿Cómo se calculan los ratios de gestión de cobros y pagos y cómo deben valorarse? UNIDAD 9 - RATIOS COMPLEMENTARIOS - ¿Qué ratios se utilizan para complementar el análisis de la liquidez? - ¿Qué ratios se utilizan para complementar el análisis del endeudamiento? - ¿Qué ratios se utilizan para complementar el análisis de rotación de activos? - ¿Cómo se calculan los ratios de endeudamiento y cómo deben valorarse? - ¿Cómo se calculan los ratios de rotación de activos y cómo deben valorarse? MÓDULO LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS UNIDAD 10 - INTRODUCCIÓN A LA CUENTA DE PÇERDIDAS Y GANANCIAS - ¿Qué es y qué información proporciona la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Con qué formatos puede presentarse la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Qué partidas de gasto componen la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Qué partidas de ingreso componen la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Cuál es el mejor formato de cuenta pérdidas y ganancias para su análisis? - ¿Qué debe observarse al analizar la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Qué conclusiones deben obtenerse del análisis de las pérdidas y ganancias? UNIDAD 11 - INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS - ¿Cuál es el objetivo del análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿En qué consiste el cálculo de porcentajes en la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Qué partidas de gasto componen la cuenta de pérdidas y ganancias? - ¿Qué indica el cálculo de la cuenta de pérdidas y ganancias con base 100? - ¿Qué se entiende por umbral de rentabilidad o punto muerto? - ¿Cómo se calcula el umbral de rentabilidad o punto muerto? - ¿Qué se conoce como apalancamiento operativo? UNIDAD 12 - COSTE DE LOS RECUERDOS Y ANÁLISIS DE VENTAS, MÁRGENES Y GASTOS - ¿Qué se entiende por recursos "sin coste"? - ¿Cómo se analiza el coste de los recursos mediante ratios? - ¿En qué consiste el análisis de las ventas con ratios? - ¿Qué indica el cálculo de la cuenta de pérdidas y ganancias con base 100? - ¿En qué consiste el análisis de los gastos con ratios? UNIDAD 13 - ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y EL RENDIMIENTO - ¿En qué consiste el estudio del rendimiento y la rentabilidad? - ¿Cómo se determina el rendimiento de los activos (ROI-ROA)? - ¿Cómo se descompone el ROI o ROA para su análisis? - ¿Qué conclusiones deben obtenerse al analizar el ROI o ROA? - ¿Como se determina la Rentabilidad Financiera (ROE)? - ¿Cómo se descompone el ROE para su análisis? - ¿Qué conclusiones deben obtenerse al analizar el ROE? - ¿Qué relación existe entre rendimiento y rentabilidad? UNIDAD 14 - ANÁLISIS DE LA AUTOFINANCIACIÓN Y EL CRECIMIENTO - ¿Qué entendemos como autofinanciación? - ¿Cómo puede analizarse la autofinanciación? - ¿Qué se entiende por capacidad de crecimiento en la empresa? - ¿Cuáles son las principales formas de crecimiento empresarial? - ¿Qué debe analizarse especialmente en las empresas en crecimiento? UNIDAD 15 - ANÁLISIS DE LA PRODUCTIVIDAD, EFICACIA, Y CALIDAD. EL CASH-FLOW Y EL EVA - ¿Cómo puede analizarse la productividad de una empresa? - ¿Cómo puede analizarse la eficacia de una empresa? - ¿Cómo puede valorarse el nivel de calidad en una empresa? - ¿Cómo se calculan dos distintos cash-flow? - ¿Qué información nos proporciona el análisis del cash-flow? - ¿Qué es y que información nos proporciona el estado del valor añadido o EVA? MÓDULO ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS UNIDAD 16 - PODER PREDICATIVO Y PIRÁMIDE DE RATIOS - ¿Poseen los ratios algún tipo de poder predictivo? - ¿Qué es el enfoque unidimensional en el análisis con ratios? - ¿Qué es el enfoque multidimensional en el análisis con ratios? - ¿Cuáles son los denominados ratios bursátiles? - ¿En qué consiste una pirámide de ratios? UNIDAD 17 - ANÁLISIS PROVISIONAL, SÍNTESIS DE PROBLEMAS Y ELABORACIÓN DE INFORMES - ¿En qué consiste el análisis previsional de la empresa? - ¿Cómo se confecciona el plan financiero previsional? - ¿Cómo se realiza el cálculo de las necesidades financieras? - ¿Cómo se calculan las variaciones de necesidades de capital de trabajo? - ¿Cómo se realiza el cálculo de las fuentes financieras de la empresa? - ¿Qué es y cómo se confecciona el cuadro de mando económico-financiero? - ¿Cuáles son los problemas a detectar con el análisis económico-financiero? - ¿Cómo se confecciona un informe del análisis de estados financieros? UNIDAD 18 - INFLACIÓN Y DATOS SECTORIALES - ¿Qué impacto produce la inflación en las cuentas anuales? - ¿Qué medidas de corrección permitirían minimizar el impacto de la inflación en las cuentas anuales? - ¿Qué sistemas podrían utilizarse para ajustar la inflación en las cuentas anuales? - ¿Influye el sector económico en los estados financieros de la empresa? - ¿Cómo pueden obtenerse y utilizarse los ratios medios del sector? - ¿Qué información facilita el modelo de análisis utilizado por la central de balances? - ¿Cómo se confeccionan los ratios ideales de un sector? - ¿Qué limitaciones presenta el análisis con datos sectoriales? MÓDULO ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS UNIDAD 19 - OBLIGACIONES DE CONSOLIDAR - ¿Cuándo deben consolidarse obligatoriamente las cuentas anuales? - ¿Qué se entiende por sociedades dominantes a efectos de consolidación? - ¿Qué se entiende por sociedades dependientes a efectos de consolidación? - ¿Qué se entiende por sociedades multigrupo a efectos de consolidación? - ¿Qué se entiende por sociedades asociadas a efectos de consolidación? - ¿Qué grupos empresariales están dispensados de consolidar sus cuentas? UNIDAD 20 - MÉTODOS, CARACTERÍSTICAS Y EFECTOS - ¿Qué métodos y procedimientos de consolidación existen? - ¿En qué consiste la integración global en la consolidación de cuentas? - ¿En qué consiste la integración proporcional en la consolidación de cuentas? - ¿En qué consiste la puesta en equivalencia en la consolidación de cuentas? - ¿Qué se entiende por cuentas anuales consolidadas? - ¿Qué características presenta el balance de situación consolidado? - ¿Qué características presenta la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada? - ¿Qué características presenta la memoria consolidada? - ¿Qué características presenta el informe de gestión consolidado? - ¿Cuáles son los efectos de la consolidación en el análisis de los estados financieros? MÓDULO OBLIGACIONES CONTABLES UNIDAD 21 - PRINCIPALES OBLIGACIONES CONTABLES DE LAS EMPRESAS - ¿Cuáles son los libros de contabilidad obligatorios? - ¿Qué debe reflejarse en el libro de inventarios? - ¿Qué debe registrarse en el libro diario? - ¿Qué debe recogerse en el libro de actas? - ¿Dónde y cómo se legalizan los libros contables? - ¿En qué consiste el depósito de cuentas en el Registro Mercantil? - ¿Qué libros contables debe llevar cada tipo de contribuyente? - ¿Cuáles son los plazos que afectan a la contabilidad? - ¿En qué consiste y de qué informa la auditoría de cuentas? MÓDULO CASOS PRÁCTICOS